KHG bất ngờ rút hồ sơ chào bán 1,800 tỷ đồng cổ phiếu riêng lẻ

HĐQT KHG đã quyết định rút hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu riêng lẻ trị giá 1,800 tỷ đồng để điều chỉnh lại phương án cho phù hợp với diễn biến thị trường. Sự kiện xảy ra không lâu sau khi KHG huy động thành công 240 tỷ đồng trái phiếu.

HĐQT CTCP Tập đoàn Khải Hoàn Land (HOSE: KHG) quyết định thông qua việc rút hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp để điều chỉnh lại phương án chào bán cho phù hợp với tình hình diễn biến thị trường. HĐQT giao và ủy quyền cho Tổng Giám đốc toàn quyền thay mặt HĐQT thực hiện các công việc, thủ tục liên quan đến việc rút hồ sơ này.

Như vậy, KHG đã rút hồ sơ chỉ khoảng hơn một tháng kể từ thời điểm thông qua hồ sơ đăng ký chào bán. Theo phương án công bố trước đó, KHG dự kiến chào bán tối đa 180 triệu cp, tương ứng tổng mệnh giá chào bán 1,800 tỷ đồng.

Mục đích tăng vốn để góp 1,250 tỷ đồng vào Công ty TNHH Tập đoàn Khải Hoàn – Vũng Tàu nhằm đảm bảo một phần vốn đối ứng thực hiện dự án khu đô thị mới Gò Găng tại TP. Vũng Tàu. Bên cạnh đó, góp 450 tỷ đồng vào CTCP Bất động sản Khải Minh Land nhằm đảm bảo một phần đối ứng thực hiện dự án khu đô thị mới và tổ hợp dịch vụ vui chơi, nghỉ dưỡng Tân Quới tại Vĩnh Long. Song, cũng bổ sung vốn còn lại 100 tỷ đồng phục vụ hoạt động kinh doanh của Công ty.

Toàn bộ số cổ phiếu sẽ được chào bán theo phương thức riêng lẻ cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp với giá chào bán dự kiến là 10,000 đồng/cp.

* Khải Hoàn Land dự kiến phát hành riêng lẻ 180 triệu cp huy động hơn 1.8 ngàn tỷ đồng

Cũng dễ hiểu cho lý do “điều chỉnh lại phương án chào bán cho phù hợp với tình hình diễn biến thị trường” của KHG khi xét theo diễn biến trên thị trường chứng khoán, giá cổ phiếu KHG thời gian qua duy trì dưới mệnh giá mặc dù đã tăng hơn 32% so với thời điểm đầu năm 2023. Kết phiên 07/11, giá KHG ở mức 5,480 đồng/cp, thanh khoản bình quân hơn 6 triệu cp/ngày.

Diễn biến giá cổ phiếu KHG từ đầu năm 2023 đến hiện tại

Đáng chú ý, mới đây KHG phát hành thành công 240 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ, lãi suất 13.5%/năm, kỳ hạn 5 năm từ ngày 29/09/2023 đến ngày 29/09/2028. Đây là lô đầu tiên trong kế hoạch phát hành tối đa 840 tỷ đồng trái phiếu được KHG công bố gần đây.

Hiện KHG còn lưu hành hai lô trái phiếu với tổng giá trị 600 tỷ đồng (mỗi lô 300 tỷ đồng), cùng phát hành năm 2021 và có kỳ hạn ban đầu là 18 tháng. Vào tháng 5 và 6 vừa qua, KHG đã đạt được thoả thuận với trái chủ về việc gia hạn thêm 1 năm, thanh toán lãi hàng tháng với mức lãi suất tăng từ 12%/năm lên 13.5%/năm.

Tuy nhiên thời gian gần đây, dòng tiền của KHG duy trì ở mức không cao, tính đến thời điểm cuối quý 3/2023, tiền và tương đương tiền cuối kỳ ghi nhận 265 tỷ đồng, tạo ra nhiều thách thức đối với KHG trong việc có thể thanh toán các lô trái phiếu đúng hạn.

* Vừa gia hạn hai lô trái phiếu 600 tỷ, Khải Hoàn Land muốn phát hành thêm 840 tỷ đồng

Diễn biến dòng tiền của KHG những quý gần đây

9 tháng đầu năm, KHG ghi nhận doanh thu thuần đạt 285 tỷ đồng, giảm 43% so với cùng kỳ; lãi sau thuế 116 tỷ đồng, giảm 39%. Với kết quả này, KHG mới chỉ thực hiện 18% kế hoạch doanh thu và 24% kế hoạch lợi nhuận. Nhìn rộng ra những quý gần đây, kết quả kinh doanh của KHG cũng không thật sự khả quan.