Fitch Ratings – một trong ba tổ chức xếp hạng tín nhiệm hàng đầu thế giới ngày 6/3 đã công bố kết quả xếp hạng tín dụng dài hạn lần đầu tiên cho Nam A Bank (mã NAB – HoSE).
Theo đó, Fitch Ratings đã xếp hạng tín nhiệm Nhà phát hành Dài hạn (Long – Term Issuer Default Rating – IDR) của Nam A Bank ở mức “B+” đi kèm với triển vọng ổn định.
Nếu so sánh kết quả xếp hạng này của Fitch Ratings sẽ tương đồng với mức B1 của Moody’s (cao hơn một bậc so với đánh giá gần nhất của Moody’s đối với Nam A Bank đang là B2).
Ngoài ra, Fitch Ratings cũng công bố kết quả hai hạng mục thành phần quan trọng khác cho Nam A Bank: Xếp hạng khả năng hoạt động – sức khỏe tài chính (Viability Rating – VR) mức “‘b+”; Xếp hạng khả năng hỗ trợ từ Chính phủ (Government Support Rating – GSR) mức “b+”.
Theo Fitch Ratings, các yếu tố chính dẫn đến kết quả xếp hạng này là: Kết quả xếp hạng khả năng hoạt động – sức khỏe tài chính (VR), kết quả tăng trưởng kinh tế của Việt Nam mạnh mẽ, mạng lưới và quy mô, chất lượng tài sản, lợi nhuận, vốn chủ sở hữu, nguồn vốn huy động, khả năng hỗ trợ của Chính Phủ (GSR).
Cụ thể, Việt Nam đạt tốc độ tăng trưởng GDP 7,1% trong năm 2024, và dự báo sẽ duy trì trên 7% trong trung hạn, tạo điều kiện thuận lợi cho hệ thống ngân hàng nói chung và Nam A Bank nói riêng phát triển. Nam A Bank đã tận dụng tốt sự cải thiện thanh khoản thị trường, giúp chi phí tiền gửi giảm đáng kể trong năm 2024, từ đó mở rộng biên lợi nhuận lãi thuần (NIM) và thúc đẩy doanh thu.
Dự kiến, tỷ lệ lợi nhuận hoạt động trên tài sản có trọng số rủi ro (RWA) sẽ tiếp tục tăng trong 2 năm tới, nhờ chi phí tín dụng được kiểm soát ổn định. Tỷ lệ vốn lõi của Fitch (FCC) của Nam A Bank tăng lên 7,7% vào cuối năm 2024 (so với 6,9% năm 2023).
Fitch Ratings đánh giá triển vọng vốn hóa của Nam A Bank là tích cực, với dự báo tỷ lệ FCC sẽ tiếp tục tăng trong 2 năm tới, nhờ chính sách chia cổ tức bằng cổ phiếu và duy trì lợi nhuận để tái đầu tư.
Chất lượng tài sản ngân hàng này có xu hướng cải thiện, tỷ lệ nợ xấu (NPL) tăng nhẹ lên 2,3% vào cuối năm 2024 (so với 2,1% cuối năm 2023), nhưng vẫn ở mức trung bình của ngành. Sự phục hồi kinh tế, đặc biệt trong lĩnh vực xuất khẩu và bất động sản, sẽ giúp cải thiện khả năng trả nợ của khách hàng doanh nghiệp nhỏ và vừa (SME).
Dù chỉ chiếm 1% thị phần tài sản hệ thống ngân hàng, Nam A Bank lại có lợi thế lớn trong phân khúc khách hàng SME. FitchRatings ghi nhận nỗ lực của Nam A Bank trong việc mở rộng tín dụng có kiểm soát cho SME. Đây cũng là lĩnh vực có đóng góp quan trọng vào tăng trưởng kinh tế Việt Nam.
Theo đánh giá của Fitch Ratings, xếp hạng tín nhiệm của Nam A Bank có thể tăng hạng nếu trong tương lai kết quả tài chính của ngân hàng cải thiện rõ nét, thể hiện qua các chỉ số chính sau: Tỷ lệ NPL <1,5% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) đạt ngưỡng 100%, tỷ lệ vốn lõi (FCC) >=10%, quy mô thị phần tiền gửi của ngân hàng >=3%.
Trong khi đó, mục tiêu Nam A Bank đặt ra trong các năm tới sẽ vừa tăng quy mô (mục tiêu đạt thị phần tiền gửi >=3% và nằm trong nhóm 15 ngân hàng thương mại cổ phần mạnh nhất tại Việt Nam) và vừa đảm bảo chất lượng tài chính bền vững (ROE>20%, NIM >= 3,5%, NPL <=1,5%, LLR đạt gần 100% và FCC >=10%,…). Điều này sẽ tạo đà cho Nam A Bank cải thiện mức kết quả xếp hạng tốt hơn trong tương lai vì đáp ứng phần lớn các yếu tố đánh giá tăng hạng của Fitch Ratings.
